您问到了关于在加拿大购买各种理财产品，应如何分析风险和对应收益。



在加拿大购买各种理财产品，1）首先要知道他们所属的大类别，2）然后要具体分析其产品结构，3）最后还要知道其背后的再保险措施。



1）常见的基本理财产品所属大类别：按照风险从低到高排列 11最低，12中间，13最高，14是可以在任何一个等级：





11 现金类产品cash or cash equivalent：

储蓄账户，流动性强，安全性好，收益率低。

regular gic (guaranteed investment certificate)定期存款。

market linked gic 本金保证，收益浮动类型的定期存款。

t-bills 政府发行（多数为美国政府）的短期政府债券，流动性高，安全性极好，收益低。

适用：您的短期理财产品，比如一两年之内就要动用的金钱。



12 固定收益类产品

canada saving bond等加拿大政府发行的国债债券，流动性高，安全性极好，收益低。

信用等级比较高的企业级债券，流动性稍弱，收益稍高。

优质企业发行的优先股，其本质与企业债券非常相似。

适用：如果您是非常风险厌恶类型的投资者，可以增加此类资产配置。购买方式：有很多以国债或者公司债为投资标的的基金或者etf，可以用来间接投资。直接持有债券bond的投资金额要求比较大，往往在百万以上。

未来一两年内加拿大、美国两国债券市场回报率会不甚乐观。



13 股权类及金融衍生品投资

股票、期权、不动产投资信托（reit），风险收益都是最高等级。其中不动产投资信托分为如下三种：

equity reits, which own and operate ine-producing real estate

mortgage reits, which lend money to real estate owners and operators or invest in mortgage-backed securities or loans

hybrid reits, which do both



14 基金类产品



包括普通的基金以及etf等类型。之所以放到最后，是因为基金有可能包括以上11 12 13里面的各种成分。所以了解了11 12 13部分里面的风险等级之后，再回过头来看您的基金构成，就可以比较直观的理解您买的基金有多少风险了。比如一只100%都投资在固定收益类产品的基金（主要成分都是政府或者企业投资级债券），那么从历史数据角度讲债券市场的长期平均波动幅宽是要远远小于股市的，所以会是一个相对较为平稳保守的基金。如果另一只基金拥有50%的固定收益类产品，50%的股权投资（各种股票），那么可以认为是接近平衡型的投资组合，预期收益和波动都在中等范围。



15 保险类理财产品



以人寿保险和终身理财为两个组合结构的保险合同，一般要求长时间供款，因此并非适用于所有家庭。对超级富豪的遗产处理有不可替代的税务优势，但是作为投资部分的基金管理费一般较高。







2）分析产品结构来决定风险等级



自己最好能够去银行专业的投资理财部门做一下风险评估，通过风险评估来真实反映自己适合的锋线组合，正如14里面讲到的，决定了您感兴趣的投资对象之后，按照上面的分类进行比例拆分，从而自己心里有数了。





3）背后的再保险措施



对于现金类产品，储蓄账户以及gic在加拿大的银行系统里一般都有cdic（canadian deposit insurance pany）提供再保险，一旦持有您储蓄的银行倒闭，cdic将会承保每个账户最多10万加币的赔偿。



对于固定收益类产品以及t-bills等政府债券或者企业债券，是以发行方的信誉做保障。



加拿大大多数的金融投资机构都是cipf（canadian investors protection fund）的成员，一旦您的投资账户所在的金融机构倒闭，cipf会承保每人最多1百万的赔偿。





您在做储蓄或者投资的时候要问清楚自己参与的理财公司是不是cdic以及cipf的成员，以获得再保险的一个承诺。